Voyage d'étude Laos-Égypte sur le financement des micro, petites et moyennes entreprises

En mai 2025, GOPA AFC a organisé un voyage d'étude en Égypte pour une délégation de la toute nouvelle Société laotienne de garantie de crédit (LCGC), accompagnée de représentants de la Banque de la République démocratique populaire du Laos (BOL), du ministère des Finances et de l'Agence de promotion des MPME (MSMEPA) relevant du ministère de l'Industrie et du Commerce. L’objectif principal de ce voyage était de favoriser l’apprentissage entre pairs en nouant des contacts avec des organisations homologues et en explorant les meilleures pratiques en matière d’élargissement de l’accès au financement pour les micro, petites et moyennes entreprises (MPME).

GOPA AFC apporte actuellement une assistance technique à la Société de garantie de crédit du Laos dans le cadre d’une initiative financée par la Banque mondiale et dirigée par M. Indrajith Wejisiriwardana, expert affilié de longue date à notre organisation. L’Égypte a été choisie comme destination de ce voyage d’étude en raison de la solide réputation de la Société égyptienne de garantie de crédit (CGC), largement considérée comme une référence pour les institutions similaires des marchés émergents. Ce choix a également été motivé par l’écosystème financier bien développé de l’Égypte en matière de MPME, qui a considérablement progressé ces dernières années grâce à une série de réformes politiques menées par la Banque centrale d’Égypte (CBE).

De plus, notre présence de longue date en Égypte — grâce à la mise en œuvre de multiples projets d’assistance technique — a permis d’assurer une préparation et une coordination sans faille du voyage. Nous avons pu tirer parti de notre vaste réseau local et de nos relations institutionnelles solides pour offrir à la délégation une expérience d’apprentissage riche et marquante.

La visite a débuté par une présentation de M. Mostafa Mounir, responsable des MPME et de l’entrepreneuriat à la CBE, qui a exposé les politiques et les instruments de la banque destinés à faciliter l’accès des MPME au financement. Cette présentation a été suivie d’un atelier d’une journée entière à la CGC, au cours duquel divers départements de l’entreprise ont partagé leurs meilleures pratiques en matière de gestion des risques, des finances, de l’informatique et des ressources humaines, et ont expliqué leurs différents produits de garantie, ainsi que leur approche en matière d’émission et de gestion des garanties et des sinistres. L’un des moments forts de la journée a été la présentation de Mme Nagla Bahr, membre du comité exécutif de la CGC, qui a donné un aperçu complet de l’histoire de l’organisation, de sa récente restructuration et de sa vision stratégique pour une croissance durable.

L’un des principaux enseignements de cet atelier a été le rôle crucial du soutien gouvernemental — en particulier celui de la Banque centrale — dans le succès des systèmes nationaux de garantie de crédit. L’acquisition par la Banque centrale d’Égypte d’une participation dans la Société de garantie de crédit en 2017 a marqué un tournant significatif, renforçant considérablement la crédibilité de l’entreprise. Grâce au soutien de la Banque centrale d’Égypte (CBE), les banques ont accru leur participation au dispositif de garantie de crédit, motivées en grande partie par les avantages en matière d’allègement des exigences de fonds propres reconnus par la CBE. Cela s’est avéré particulièrement important alors que les banques commençaient à mettre en œuvre la norme IFRS 9, ce qui leur a permis de réduire leurs obligations de provisionnement. En conséquence, des fonds propres ont été libérés, permettant aux banques d’accroître leurs prêts aux PME et d’améliorer leur rentabilité.

Les jours suivants, la délégation a rencontré la direction d’I-Score, l’agence égyptienne d’évaluation du crédit, qui a présenté la manière dont les données de crédit et les modèles de notation alternatifs sont utilisés pour soutenir le financement des micro, petites et moyennes entreprises (MPME), en particulier dans des secteurs à haut risque tels que l’agriculture et l’industrie manufacturière. L’équipe s’est également rendue à l’Autorité de régulation financière, qui a présenté son rôle dans la supervision des institutions financières non bancaires et la promotion de la finance inclusive grâce à des politiques favorables. La distinction entre l’assurance-crédit et les garanties de crédit a également été clarifiée.

Une autre étape importante a été l’Agence de développement des MPME (MSMEDA), où la délégation a découvert le rôle catalyseur de l’agence dans le soutien au financement des MPME. GOPA AFC apporte actuellement une assistance technique à la MSMEDA, en l’aidant à gérer une ligne de crédit de la Banque allemande de développement (KfW) et à concevoir un programme de subventions incitatives cofinancé par l’UE à l’intention des PME innovantes, des start-ups et des ONG de microfinance.

Vers la fin de la visite, la délégation a rencontré plusieurs institutions financières partenaires de la CGC. Parmi celles-ci figuraient la Banque de développement industriel – principale banque publique égyptienne chargée de soutenir le secteur manufacturier –, la Banque commerciale internationale – la plus grande banque privée d’Égypte – et la Banque du Caire – l’une des principales banques commerciales nationales égyptiennes et l’un des pionniers du segment des MPME. Ces institutions ont expliqué les raisons qui les poussent à recourir aux garanties de la CGC et se sont déclarées très satisfaites des processus d’émission des garanties et de traitement des sinistres. Beaucoup ont souligné que le soutien de la CGC leur avait permis de pénétrer des segments de marché qu’elles auraient autrement jugés trop risqués.

Wong Keet Loong, PDG de la Société de garantie de crédit du Laos, a fait part de ses réflexions à l’issue du voyage d’étude : « Ce voyage a été incroyablement enrichissant. Nous avons acquis une compréhension approfondie des facteurs clés de succès de la Société égyptienne de garantie de crédit ainsi que des facteurs plus généraux favorisant l’environnement des MPME en Égypte. Nous repartons avec une impression très positive de la maturité de l’écosystème de financement des MPME en Égypte et avec une multitude d’enseignements qui nous aideront à faire de la Société laotienne de garantie de crédit un acteur clé au sein de notre propre paysage des MPME. Nous remercions sincèrement GOPA AFC pour l’excellente organisation de ce voyage d’étude et pour le programme riche et soigneusement élaboré qu’elle a préparé. »

Enfin, Jakob Lutz, directeur chez GOPA AFC, a commenté : « Ce fut formidable d’observer les interactions dynamiques entre les membres de la délégation laotienne et leurs homologues égyptiens – nous veillerons à mettre encore davantage l’accent sur la facilitation de tels échanges Sud-Sud à l’avenir. »

Pour plus d’informations, veuillez contacter celine.serhal [at] gopa.eu (celine[dot]serhal[at]gopa[dot]eu).