Viaje de estudios a Laos y Egipto sobre financiación de las micro, pequeñas y medianas empresas

En mayo de 2025, GOPA AFC organizó un viaje de estudio a Egipto para una delegación de la recién creada Compañía de Garantía Crediticia de Laos (LCGC), acompañada por representantes del Banco de la República Democrática Popular de Laos (BOL), el Ministerio de Hacienda y la Agencia de Promoción de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MSMEPA), dependiente del Ministerio de Industria y Comercio. El objetivo principal del viaje era facilitar el aprendizaje entre pares mediante la colaboración con organizaciones homólogas y el análisis de las mejores prácticas para ampliar el acceso a la financiación de las microempresas y las pequeñas y medianas empresas (MIPYMES).

GOPA AFC presta actualmente asistencia técnica a la Compañía de Garantía Crediticia de Laos en el marco de una iniciativa financiada por el Banco Mundial y dirigida por nuestro experto afiliado desde hace mucho tiempo, el Sr. Indrajith Wejisiriwardana. Se eligió Egipto como destino del viaje de estudio debido a la sólida reputación de la Compañía Egipcia de Garantía de Crédito (CGC), ampliamente considerada como un referente para instituciones similares en los mercados emergentes. La elección se vio respaldada además por el bien desarrollado ecosistema financiero de las MIPYMES en Egipto, que ha avanzado significativamente en los últimos años gracias a una serie de reformas políticas impulsadas por el Banco Central de Egipto (CBE).

Además, nuestra presencia de larga data en Egipto —a través de la ejecución de múltiples proyectos de asistencia técnica— garantizó una preparación y coordinación fluidas del viaje. Pudimos aprovechar nuestra amplia red local y nuestras profundas relaciones institucionales para ofrecer a la delegación una experiencia de aprendizaje enriquecedora y de gran impacto.

La visita comenzó con una presentación a cargo del Sr. Mostafa Mounir, responsable de micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) y emprendimiento del CBE, quien expuso las políticas e instrumentos del banco diseñados para facilitar el acceso de las MIPYMES a la financiación. A continuación tuvo lugar un taller de jornada completa en la CGC, donde diversos departamentos de la empresa compartieron sus mejores prácticas en materia de gestión de riesgos, finanzas, tecnologías de la información y recursos humanos, y explicaron sus diferentes productos de garantía, así como su enfoque para la emisión y gestión de garantías y reclamaciones. Uno de los momentos más destacados de la jornada fue la presentación de la Sra. Nagla Bahr, miembro del Consejo de Administración de la CGC, quien ofreció una visión general exhaustiva de la historia de la organización, su reciente reestructuración y su visión estratégica para un crecimiento sostenible.

Una de las principales conclusiones del taller fue el papel crucial que desempeña el apoyo gubernamental —en particular, el del Banco Central— en el éxito de los sistemas nacionales de garantía crediticia. La adquisición por parte del Banco Central de Egipto de una participación en la Credit Guarantee Company en 2017 supuso un punto de inflexión significativo, ya que reforzó en gran medida la credibilidad de la empresa. Con el respaldo del Banco Central de Egipto (CBE), los bancos aumentaron su participación en el sistema de garantía de crédito, impulsados en gran medida por las ventajas de alivio de capital reconocidas por el CBE. Esto resultó especialmente importante cuando los bancos comenzaron a aplicar la NIIF 9, lo que les permitió reducir los requisitos de provisiones. Como resultado, se liberó capital, lo que permitió a los bancos ampliar la concesión de préstamos a las pymes y mejorar su rentabilidad.

En los días siguientes, la delegación se reunió con la dirección de I-Score, la agencia de información crediticia de Egipto, que compartió sus conocimientos sobre cómo se utilizan los datos crediticios y los modelos de puntuación alternativos para apoyar la financiación de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES), especialmente en sectores de alto riesgo como la agricultura y la industria manufacturera. El equipo también visitó la Autoridad Reguladora Financiera, que ofreció una visión general de su función en la supervisión de las instituciones financieras no bancarias y en la promoción de las finanzas inclusivas mediante políticas facilitadoras. Asimismo, se aclaró la distinción entre el seguro de crédito y las garantías de crédito.

Otra parada importante fue la Agencia de Desarrollo de las MIPYMES (MSMEDA), donde la delegación conoció el papel catalizador de la agencia a la hora de apoyar la financiación de las MIPYMES. Actualmente, GOPA AFC presta asistencia técnica a la MSMEDA, ayudándola a gestionar una línea de crédito del Banco Alemán de Desarrollo (KfW) y a diseñar un programa de subvenciones incentivadoras cofinanciado por la UE para pymes innovadoras, empresas emergentes y ONG de microfinanzas.

Hacia el final de la visita, la delegación se reunió con varias instituciones financieras que colaboran con la CGC. Entre ellas se encontraban el Banco de Desarrollo Industrial —el principal banco estatal egipcio dedicado a apoyar al sector manufacturero—, el Banco Comercial Internacional —el mayor banco privado de Egipto— y el Banque du Caire —uno de los principales bancos comerciales nacionales de Egipto y uno de los pioneros en el segmento de las MIPYMES—. Estas instituciones compartieron sus motivos para recurrir a las garantías de la CGC y expresaron un alto grado de satisfacción con los procesos de emisión de garantías y de tramitación de reclamaciones. Muchas señalaron que el apoyo de la CGC les permitió acceder a segmentos de mercado que, de otro modo, habrían considerado demasiado arriesgados.

Wong Keet Loong, director general de la Compañía de Garantía Crediticia de Laos, compartió sus reflexiones al término del viaje de estudio: «Este viaje ha sido increíblemente enriquecedor. Hemos adquirido un profundo conocimiento de los factores clave del éxito de la Compañía de Garantía Crediticia de Egipto y de los factores facilitadores más amplios del entorno empresarial de las MIPYMES en Egipto. Nos llevamos una impresión muy positiva del maduro ecosistema financiero de las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) de Egipto y una gran cantidad de lecciones que nos ayudarán a seguir desarrollando la Compañía de Garantías de Crédito de Laos para convertirla en un facilitador clave dentro de nuestro propio panorama de las MIPYMES. Agradecemos sinceramente a GOPA AFC la excelente organización del viaje de estudio y el programa tan completo y bien elaborado que han preparado».

Por último, Jakob Lutz, director de GOPA AFC, comentó: «Ha sido estupendo ver las interacciones activas entre los miembros de la delegación de Laos y sus homólogos egipcios; nos aseguraremos de prestar aún más atención a facilitar este tipo de intercambios Sur-Sur en el futuro».

Para más información, póngase en contacto con celine.serhal [at] gopa.eu (celine[dot]serhal[at]gopa[dot]eu).