Voyage d'étude Laos-Égypte pour le financement des PME

En mai 2025, GOPA AFC a organisé un voyage d'étude en Égypte pour une délégation de la nouvelle Laos Credit Guarantee Company (LCGC), accompagnée de représentants de la Banque de la RDP Lao (BOL), du ministère des Finances et de l'Agence de promotion des MPME (MSMEPA) sous l'égide du ministère de l'Industrie et du Commerce. L'objectif principal de la visite était de faciliter l'apprentissage par les pairs en s'engageant avec des organisations homologues et en explorant les meilleures pratiques dans l'élargissement de l'accès au financement pour les micro, petites et moyennes entreprises (MPME).

La GOPA AFC fournit actuellement une assistance technique à la Laos Credit Guarantee Company dans le cadre d'une initiative financée par la Banque mondiale et dirigée par notre expert affilié de longue date, M. Indrajith Wejisiriwardana. L'Égypte a été choisie comme destination du voyage d'étude en raison de la solide réputation de la Compagnie égyptienne de garantie du crédit (CGC), qui est largement considérée comme une référence pour des institutions similaires dans les marchés émergents. Ce choix a été conforté par le bon développement de l'écosystème financier des MPME en Égypte, qui a progressé de manière significative ces dernières années grâce à une série de réformes politiques menées par la Banque centrale d'Égypte (CBE).

En outre, notre présence de longue date en Égypte - grâce à la mise en œuvre de multiples projets d'assistance technique - a permis une préparation et une coordination sans faille de la visite. Nous avons pu tirer parti de notre vaste réseau local et de nos relations institutionnelles approfondies pour offrir à la délégation une expérience riche et enrichissante.

La visite a débuté par une présentation de M. Mostafa Mounir, responsable des MPME et de l'entreprenariat à la BCE, qui a décrit les politiques et les instruments de la banque conçus pour soutenir l'accès des MPME au financement. Cette présentation a été suivie d'un atelier d'une journée à la CGC, où divers départements de la société ont partagé leurs meilleures pratiques en termes de gestion des risques, des finances, de l'informatique et des ressources humaines, et ont expliqué leurs différents produits de garantie, leur approche de l'émission et de la gestion des garanties et des demandes d'indemnisation. L'un des points forts de la journée a été la présentation de Mme Nagla Bahr, membre du conseil d'administration de la CCG, qui a donné un aperçu complet de l'histoire de l'organisation, de sa récente restructuration et de sa vision stratégique pour une croissance durable.

L'un des principaux enseignements de l'atelier est le rôle crucial du soutien du gouvernement - en particulier de la Banque centrale - dans le succès des systèmes nationaux de garantie du crédit. L'acquisition par la Banque centrale d'Égypte d'une participation dans la Credit Guarantee Company en 2017 a marqué un tournant important, renforçant considérablement la crédibilité de la société. Avec le soutien de la BCE, les banques ont montré une participation accrue au système de garantie du crédit, en grande partie grâce aux avantages de l'allègement du capital reconnus par la BCE. Cela a été particulièrement important lorsque les banques ont commencé à mettre en œuvre la norme IFRS 9, qui leur a permis de réduire les exigences en matière de provisionnement. En conséquence, des capitaux ont été libérés, ce qui a permis aux banques d'accroître leurs prêts aux PME et d'améliorer leur rentabilité.

Les jours suivants, la délégation a rencontré la direction d'I-Score, le bureau de crédit égyptien, qui lui a expliqué comment les données de crédit et les modèles de notation alternatifs sont utilisés pour soutenir le financement des MPME, en particulier dans les secteurs à haut risque tels que l'agriculture et l'industrie manufacturière. L'équipe a également visité l'Autorité de régulation financière, qui a donné un aperçu de son rôle dans la supervision des institutions financières non bancaires et la promotion de la finance inclusive par le biais de politiques habilitantes. La distinction entre l'assurance-crédit et les garanties de crédit a également été clarifiée.

La délégation s'est également rendue à l'Agence de développement des MPME (MSMEDA), où elle a découvert le rôle de catalyseur de l'agence dans le soutien au financement des MPME. La GOPA AFC fournit actuellement une assistance technique à la MSMEDA, en l'aidant à gérer une ligne de crédit de la Banque allemande de développement (KfW) et en concevant un système de subventions incitatives cofinancé par l'UE pour les PME innovantes, les startups et les ONG de microfinance.

Vers la fin de la visite, la délégation a rencontré plusieurs institutions financières partenaires de la CCG. Il s'agit notamment de l'Industrial Development Bank - la principale banque gouvernementale égyptienne qui soutient le secteur manufacturier, la Commercial International Bank - la plus grande banque privée égyptienne et la Banque du Caire - l'une des principales banques commerciales nationales égyptiennes et l'une des pionnières dans le segment des MPME. Ces institutions ont fait part de leurs motivations à utiliser les garanties de la CCG et ont exprimé leur grande satisfaction à l'égard des processus d'émission de la garantie et de réclamation. Beaucoup ont noté que le soutien de la CCG leur a permis d'entrer dans des segments de marché qu'ils auraient autrement considérés comme trop risqués.

Wong Keet Loong, PDG de la Laos Credit Guarantee Company, a fait part de ses réflexions à la fin de la visite d'étude : "Ce voyage a été incroyablement instructif. Nous avons acquis une compréhension approfondie des facteurs clés de succès de la société égyptienne de garantie de crédit et des facteurs plus généraux de l'environnement commercial des MPME en Égypte. Nous repartons avec une impression très positive de la maturité de l'écosystème financier des MPME en Égypte et une mine d'enseignements qui nous aideront à développer la société de garantie de crédit du Laos pour en faire un élément clé de notre propre paysage des MPME. Nous remercions sincèrement GOPA AFC pour l'excellente organisation du voyage d'étude et le programme riche et bien conçu qu'ils ont préparé".

Enfin, Jakob Lutz, directeur de GOPA AFC, a commenté : "C'était formidable de voir les interactions actives entre les membres de la délégation laotienne et leurs homologues égyptiens - nous veillerons à mettre encore plus l'accent sur la facilitation de tels échanges Sud-Sud à l'avenir".

Pour plus d'informations, veuillez contacter celine.serhal [at] gopa.eu (celine[dot]serhal[at]gopa[dot]eu).