La microfinance en crise : De la stagnation à la résilience dans le monde arabe

Le message principal de la dernière conférence du Réseau arabe de la microfinance était clair et net : l'inclusion financière dans cette région est en train de stagner, et dans certains pays, elle est même en train de s'inverser. 

Les dernières données Findex de la Banque mondiale révèlent une tendance inquiétante. En Égypte, au Maroc et en Jordanie, la microfinance est en perte de vitesse. Malgré l'augmentation du nombre de comptes détenus grâce à l'argent mobile, les emprunts formels restent faibles - seulement 4 à 6 % en Égypte et 13 % en Jordanie. Les comptes sont utilisés comme des portefeuilles numériques pour les transferts, et non comme des moteurs de croissance.

Dans les zones touchées par des conflits comme le Liban, le Yémen et la Palestine, le secteur ne fait pas que stagner, il est remplacé par des réseaux informels. Le Liban offre le cas le plus dramatique : l'épargne formelle est passée de 60 % en 2017 à seulement 28 % en 2025. Au Yémen, le conflit a physiquement démantelé l'infrastructure nécessaire à l'octroi de prêts traditionnels par l'intermédiaire d'agences.

Comment le secteur de la microfinance fait-il face à ces crises prolongées ? 

Lors de la conférence annuelle de Sanabel en Égypte, plusieurs acteurs clés du secteur de la microfinance ont expliqué comment ils réorganisent leurs modèles d'entreprise et innovent pour faire face aux chocs macroéconomiques et géopolitiques dans leurs zones d'activité. Il était encourageant d'entendre que de nombreuses institutions financières placent les clients au centre de leurs préoccupations, développent des politiques et des processus de protection des clients, et mettent en œuvre des systèmes d'alerte précoce pour détecter le surendettement de leurs emprunteurs.

L'épée à double tranchant de l'IA

De nombreux participants ont noté que si l'IA et les nouveaux outils numériques peuvent aider à combler le fossé de l'inclusion financière, s'ils sont mal utilisés, les biais algorithmiques peuvent en fait creuser ce fossé - potentiellement en étiquetant les emprunteurs comme trop risqués ou même non éligibles au crédit. 

Étude de cas : L'agilité de Vitas Palestine

Il était inspirant d'entendre Amer Hidmi de Vitas Palestine expliquer comment son organisation surmonte la crise en Palestine et aide les MPME à survivre et à se redresser. Le conflit a eu un effet de détérioration considérable sur le portefeuille de Vitas, notamment en raison de son exposition relativement élevée à Gaza. Cependant, elle est restée agile et a utilisé des méthodes innovantes pour contrôler les prêts non performants, y compris des méthodes de recouvrement basées sur le comportement qui segmentent les clients en fonction de leur volonté et de leur capacité à payer. Leurs investissements dans la transformation numérique avant la crise ont porté leurs fruits lorsque la guerre a commencé, car elles ont augmenté leurs prêts numériques, ce qui a permis aux clients d'accéder aux prêts rapidement et à distance. M. Hidmi a reconnu que le soutien des donateurs et l'assistance technique (comme celle fournie par la GOPA dans le cadre d'un projet de la GIZ) ont également été essentiels pour surmonter la crise. 

À Gaza, Vitas a récemment repris ses activités de financement, en émettant les premiers nouveaux prêts en février 2026. Elle a rouvert ses bureaux et se concentre sur le financement d'entreprises légères et sur les efforts de reconstruction au niveau local. L'appel de M. Hidmi aux régulateurs et aux décideurs politiques était clair : pour une reprise juste à Gaza, les institutions financières ont besoin de garanties et d'incitations basées sur la performance pour étendre le financement aux MPME. Sans ces instruments, la reprise sera lente et la crise humanitaire s'aggravera. 

Recommandations aux régulateurs et décideurs arabes

Un thème récurrent tout au long de la conférence a été la nécessité urgente pour les régulateurs de moderniser les définitions juridiques qui régissent le secteur. Dans une grande partie du monde arabe, la microfinance reste strictement liée au "crédit productif"—c'est-à-dire à l'idée qu'un prêt n'est valable que s'il génère un revenu immédiat. Cependant, les participants ont fait valoir que cette vision étroite ignore la réalité holistique de la pauvreté. En élargissant le champ d'application légal pour inclure le financement "social" essentiel—comme les prêts pour l'éducation, les soins de santé d'urgence et l'amélioration de l'habitat—les régulateurs peuvent donner aux communautés défavorisées les moyens de gérer leur vie dans la dignité et la sécurité à long terme.

Au-delà de l'utilisation du crédit, un appel profond a été lancé en faveur d'un "droit à l'épargne". Pendant trop longtemps, les institutions de microfinance de la région ont été limitées à des canaux à sens unique pour l'endettement. La transformation de ces institutions en entités de dépôt serait une double victoire : elle offrirait aux personnes non bancarisées un endroit sûr pour constituer leur propre capital, tout en réduisant le coût du financement pour les institutions elles-mêmes. Cette évolution vers l'intermédiation financière est considérée comme la clé ultime de la viabilité institutionnelle et de l'abandon de la dépendance à l'égard d'un financement externe volatil.

En fin de compte, les discussions ont mis en évidence un secteur qui est arrivé à maturité. Les institutions de microfinance arabes sont devenues des acteurs sophistiqués, de plus en plus ciblés et diversifiés dans leurs offres. Il y a une nouvelle prise de conscience, qui donne à réfléchir, des dommages que des prêts irresponsables peuvent causer, ce qui a catalysé le développement de politiques robustes d'atténuation des risques. À mesure que la finance responsable gagne véritablement du terrain dans la région, elle passe d'un simple outil de lutte contre la pauvreté à un pilier fondamental de la résilience économique nationale. 

Pour plus d'informations, veuillez contacter celine.serhal [at] gopa.eu (celine[dot]serhal[at]gopa[dot]eu).