En mai 2025, GOPA AFC a organisé un voyage d’étude en Égypte pour une délégation de la toute nouvelle Laos Credit Guarantee Company (LCGC), accompagnée de représentants de la Banque de la RDP lao (BOL), du ministère des Finances et de l’agence de promotion des MPME (MSMEPA), rattachée au ministère de l’Industrie et du Commerce. L’objectif principal était de favoriser l’apprentissage entre pairs, par des échanges avec des organisations homologues et l’exploration des bonnes pratiques d’élargissement de l’accès au financement des micro, petites et moyennes entreprises (MPME).
GOPA AFC apporte actuellement une assistance technique à la Laos Credit Guarantee Company, dans le cadre d’une initiative financée par la Banque mondiale et conduite par notre expert affilié de longue date, M. Indrajith Wejisiriwardana. L’Égypte a été retenue comme destination en raison de la solide réputation de l’Egyptian Credit Guarantee Company (CGC), largement considérée comme une référence pour les institutions similaires des marchés émergents. Ce choix s’explique aussi par la maturité de l’écosystème égyptien de financement des MPME, qui a nettement progressé ces dernières années grâce à une série de réformes portées par la Banque centrale d’Égypte (CBE).
Par ailleurs, notre présence de longue date en Égypte, à travers la mise en œuvre de plusieurs projets d’assistance technique, a permis une préparation et une coordination sans accroc. Nous avons pu mobiliser notre vaste réseau local et nos relations institutionnelles solides pour offrir à la délégation une expérience d’apprentissage riche et utile.
Le voyage s’est ouvert par une présentation de M. Mostafa Mounir, responsable MPME et entrepreneuriat à la CBE, qui a exposé les politiques et instruments de la banque centrale destinés à faciliter l’accès des MPME au financement. A suivi une journée d’atelier à la CGC, où différents services de l’entreprise ont partagé leurs bonnes pratiques en matière de gestion des risques, de gestion financière, d’informatique et de ressources humaines, et présenté leurs différents produits de garantie, leur méthode d’émission et de gestion des garanties et des sinistres. Point fort de la journée : la présentation de Mme Nagla Bahr, membre du conseil exécutif de la CGC, qui a offert un panorama complet de l’histoire de l’organisation, de sa restructuration récente et de sa vision stratégique pour une croissance durable.
Un enseignement clé de l’atelier concerne le rôle déterminant du soutien public, en particulier de la banque centrale, dans la réussite des dispositifs nationaux de garantie de crédit. L’entrée de la Banque centrale d’Égypte au capital de la Credit Guarantee Company en 2017 a marqué un tournant majeur et considérablement renforcé la crédibilité de l’entreprise. Avec l’appui de la CBE, les banques ont participé davantage au dispositif de garantie, notamment grâce à l’allègement en fonds propres reconnu par la banque centrale. Cet effet a été d’autant plus important que les banques mettaient en œuvre la norme IFRS 9, qui leur permettait de réduire leurs exigences de provisionnement. Des fonds propres ont ainsi été libérés, permettant aux banques d’élargir leurs prêts aux PME et d’améliorer leur rentabilité.
Les jours suivants, la délégation a rencontré la direction d’I-Score, le bureau de crédit égyptien, qui a expliqué comment les données de crédit et les modèles de notation alternatifs sont mobilisés pour soutenir le financement des MPME, en particulier dans des secteurs à risque élevé comme l’agriculture et l’industrie. L’équipe s’est également rendue à la Financial Regulatory Authority, qui a présenté son rôle de supervision des institutions financières non bancaires et de promotion d’une finance inclusive par des politiques favorables. La distinction entre assurance-crédit et garantie de crédit a aussi été clarifiée.
Autre étape importante : l’agence de développement des MPME (MSMEDA), où la délégation a découvert le rôle catalyseur de l’agence dans le financement des MPME. GOPA AFC apporte actuellement une assistance technique à la MSMEDA, en l’aidant à gérer une ligne de crédit de la banque allemande de développement (KfW) et à concevoir un dispositif de subventions incitatives cofinancé par l’UE, destiné aux PME innovantes, aux jeunes pousses et aux ONG de microfinance.
Vers la fin du voyage, la délégation a rencontré plusieurs institutions financières partenaires de la CGC : l’Industrial Development Bank, principale banque publique égyptienne d’appui au secteur manufacturier, la Commercial International Bank, plus grande banque privée du pays, et la Banque du Caire, l’une des principales banques commerciales nationales et une pionnière du segment MPME. Ces institutions ont expliqué ce qui les motive à recourir aux garanties de la CGC et exprimé une grande satisfaction quant aux processus d’émission et de règlement des sinistres. Beaucoup ont souligné que l’appui de la CGC leur a permis d’aborder des segments de marché qu’elles auraient autrement jugés trop risqués.
Wong Keet Loong, directeur général de la Laos Credit Guarantee Company, a livré ses impressions à l’issue du voyage : « Ce séjour a été extrêmement instructif. Nous avons compris en profondeur les facteurs clés de succès de l’Egyptian Credit Guarantee Company et, plus largement, les leviers de l’environnement des affaires égyptien pour les MPME. Nous repartons avec une impression très positive de la maturité de l’écosystème égyptien de financement des MPME et une somme d’enseignements qui nous aideront à développer la Laos Credit Guarantee Company comme un acteur clé de notre propre paysage MPME. Nous remercions sincèrement GOPA AFC pour l’excellente organisation du voyage et pour le programme riche et bien construit qu’ils ont préparé. »
Enfin, Jakob Lutz, directeur chez GOPA AFC, a commenté : « C’était formidable de voir les échanges nourris entre les membres de la délégation laotienne et leurs homologues égyptiens. Nous veillerons à mettre encore davantage l’accent sur ce type d’échanges Sud-Sud à l’avenir. »
Pour en savoir plus, contactez celine.serhal [at] gopa.eu (celine[dot]serhal[at]gopa[dot]eu).